להפוך תשוקה לתשואה
הקדמה לעולם ההשקעה ביין - "מתשוקה לתשואה"
בעולם של היום, כאשר מחפשים תוכנית להשקעה חייבים לקחת בחשבון שינויים והתפתחויות בשוק.
המשקיעים מחפשים מוצרים המאופיינים בפחות תנודתיות מזו שפקדה את השווקים המסורתיים
בשנים האחרונות. הוספת יין לאפיקי ההשקעה המסורתיים יוצרת תיק השקעות איכותי יותר, מפוזר
יותר וחסין יותר מפני משברים בטווח הארוך. השקעה ביין הוכיחה את עצמה כמוצר שהתנודתיות
שלו נמוכה יחסית והיין מתחיל להיות מרכיב חשוב בתיק השקעות מגוון.
השקעה ביין דומה להשקעה במוצרי "הזרם המרכזי" (כגון מניות, אגרות חוב ונדל"ן) יותר מאשר
להשקעות אלטרנטיביות בבולים, בכלי נגינה עתיקים וכדומה. שוק ההשקעות ביין גדול משמעותית
משוק ההשקעות האלטרנטיביות הנסחרות בשווקים מוגבלים ומאופיינות בהיצע מוגבל.
נוסף על כך, במשך 35 השנים האחרונות הלכה וגברה הפופולריות של השקעה ביין. כיום השווקים
הבשילו, פלטפורמת המסחר גלובלית ונתוני השוק אמינים וזמינים בצורה של the London
International Vintners’ Exchange (Livex) (www.liv-ex.com, כולל מדדים אשר מספקים
למשקיעים את הנדרש להשקעה ביין. כך למשל בבריטניה ההשקעה ביין הפכה להשקעה מקובלת.
יש בה מספר רב של קרנות יין, קרנות פנסיה המחזיקות יין כחלק מתיקי ההשקעות שלהן ואפילו
בנקים מציעים ללקוחותיהם את נתיב ההשקעה הנידון.
מאהש קומאר, מחבר הספר "השקעה ביין לצורך גיוון בתיק ההשקעות" (Wine Investment for
,Portfolio Diversification) מדגיש בספרו זה שהמיומנויות הנדרשות כדי להצליח בהשקעה בשוק
היין הן: ידע על עולם היין, הבנה במקור (Provenance) של היין ובאיכותו והערכה אמיתית
(genuine appreciation) ליין משובח.
מהו יין להשקעה?
מדובר בהשקעה ביינות של כ-30 יקבים בבורדו בעלי מוניטין בינלאומי רב שבזמן הפצתם לשוק
זוכים לביקוש העולה במידה ניכרת על ההיצע וניתן למכרם בכל רגע נתון.
מדוע כדאי?
1. היצע מוגבל-התפוקה השנתית של היינות הנחשקים ביותר בעולם היא מזערית. מסיבות כאלו
ואחרות אין אפשרות להגדלת התפוקה באמצעות שתילת ענבים נוספים. : ההיצע סטטי ומלאי יינות
השקעה לא ניתנים לחידוש.
2. פריסטיז'ה- מאז שנות ה-90 הצטרפו לארצות המערב צרכנים מכל העולם בשל הפרסטיז'ה
שבבעלות על מוצרי יוקרה אלו.
3 יינות משתבחים עם הזמן- יינות איכותיים משתבחים עם הזמן ומגדילים את הדרישה להם
במקביל לקיטון בהיצע הנובע משתיית חלק מהיין. בכל פעם שבקבוק של שאטו לאפיט, לדוגמא
נפתח, הכמות שנשארה לעולם כדי ליהנות מהיין הזה קטנה.
אלמנט הנדירות והביקוש הגובר מתדלקים עליות נוספות במחירים.
4.הגנה מפני אינפלציה- בתקופות של חוסר יציבות כלכלית או פוליטית קיימת נטייה להשקעה
בנכסים מוחשיים כמו זהב ויין שנותנים גם הגנה מפני אינפלציה.
עקב חוסר בקורלציה בין מחירי היין לשווקים הפיננסים, השקעה ביין מהווה כלי אפקטיבי להשקעה
לצורך רווחי הון ולהקטנת הסיכון במוצרים אחרים בניהול תיק השקעות מאוזן. היין, בשונה ממוצרים
אחרים, הוא מוצר אקזוטי, מעניין שמעניק ריגוש בו ביחד עם השקעה נבונה ושכלתנית.
היכן קונים את בקבוקי היין?
מרכז הייצור של יינות השקעה הוא צרפת כאשר מרכז המסחר מתרכז בלונדון. בבורדו לא ניתן
לקנות יינות ביקבים (לא לבודדים ולא לסוחרי יין). היין נמכר למספר Negociancs בבורדו אשר
מוכרים אותם לסוחרי היין בעולם ומשם לצרכן הסופי. הצרכן הסופי או הסוחרים מוכרים את היינות
בשווקים המשניים שבהם היקף המסחר מגיע לכ-5 ביליון ליש"ט בשנה. המכירה יכולה להתבצע
במספר אופנים- בבורסת Liv Ex , באתרי סוחרי היין (הן על ידי הסוחרים עצמם ממלאים שנקנו
על ידם והן ע"י לקוחותיהם תמורת עמלה), בחנויות יין ובמכירות פומביות .
היכן מוחזק היין ?
את ארגזי היין מחזיקים ב-Bonded Warehousesמחסנים מיוחדים לאחסון יינות, השומרים הן על
טמפרטורה והן על לחות מתאימה. כל עוד היין נמצא שם לא חלים עליו תשלומי מע"מ והיין מבוטח
בפני נזקים או אבדן ב- Replacement Value .הוצאת היין מהמחסן או פתיחת הארגז מורידה מיד
מערכו (כך שאין אפשרות, למשל, להעביר את היין לארץ בלי להפסיד לפחות כ-30 אחוזים מערכו).
מחירי ההחזקה והביטוח סבירים (כ-10 ליש"ט לארגז לשנה בעוד המחיר הממוצע של ארגז השקעה
עולה על 4,000 ליש"ט).
מקום האכסון החשוב ביותר באנגליה הוא ב-Corsham במחצבה מהמאה ה-19 בו הצבא הבריטי
שמר על מלאי הפצצות שלו במלחמת העולם השנייה ושם גם צולם הסרט תותחי נברון...
לחיים הלפגוט יש ידע רב על יינות העולם ובעיקר על יינות צרפת. כמו כן יש לו תשוקה חזקה
ליין, ניסיון רב בטעימת יינות וכן יכולת להעריך יין משובח ולהפעיל שיקול דעת בבחירת יינות
להשקעה. נוסף על כך, יש לו ניסיון רב בהשקעות ביין והיכרות מעמיקה עם כל שרשרת המסחר
שלו, הכוללת, בין היתר, קשרים רבי שנים עם ברוקרים מהימנים, מקצועיות באופן רכישת היינות
,אחסונם ועוד.
אנו מאמינים כי השקעה ביין משובח צריכה להיות גם חוויה מהנה מלבד היותה אירוע רווחי. אם
תקנו יין בעזרת,Winegott תזכו לקבל - הן את הידע והשירותים שלנו כאנשי מקצוע בתחום
היין, והן את האפשרות לטעום מיינות ההשקעה בפגישות חברים ואף להשתתף בסיורי יקבים
בארץ ובחו"ל.
אם לסכם- (כפי שהלוגו שלנו אומר): אנו הופכים יין מתשוקה לתשואה
